Инвестиционные решения на рынке недвижимости с использованием инструментов снижения уровня финансовых рисков

Рынок недвижимости является важным элементом системы рыночных отношений, выступающим не только объектом собственности, но и объектом инвестиций. Инвестиции в недвижимость являются одним из ключевых аспектов обеспечения функционирования экономической системы и обладают мультипликативным эффектом. В статье обоснована роль инвестиций в недвижимость как важнейшего катализатора экономического развития. Проанализирована структура и динамика инвестиций в коммерческую недвижимость, что позволило прийти к заключению о том, что общему росту объема инвестиций на данном рынке сопутствует сокращение доли иностранного капитала в инвестициях. Рассмотрены различные формы инвестирования и исследованы их отличительные черты в разрезе основополагающих характерных особенностей каждой из форм. Уделено особое внимание инвестиционным решениям, связанным с вложениями в недвижимость и реализуемым с использованием инструментов финансовых рынков. На основании ряда характеристик проведено сравнение представленных форм инвестирования, определена их доходность, перспективы роста и возможные риски. На основании проведенного анализа сформулированы направления стратегий инвестирования на рынке недвижимости, которые являются актуальными в текущих условиях рынка.

1. Абдрахманова Э. Р., Иваненко И. А. Формирование рынка недвижимости в России // Инновации. Наука. Образование. 2021. № 25. С. 851–856.

2. Макарова Е. Е., Милкина Ю. А. Роль инвестиций на российском рынке недвижимости // Цифровая и отраслевая экономика. 2020. № 4 (21). С. 168–174.

3. Черненко В. А., Юрьев С. В. Инвестиции как активный элемент на рынке недвижимости // Московский экономический журнал. 2019. № 10. С. 246–254. DOI: 10.24411/2413-046X-2019-10021.

4. Ковалевская Н. Ю. Методические подходы к оценке эффективности инвестиций в жилую недвижимость // Известия Байкальского государственного университета. 2020. Т. 30, № 1. С. 137–148. DOI: 10.17150/2500-2759.2020.30(1).137-148.

5. Тодовянская А. В. Особенности девелопмента недвижимости как сферы инвестиционной деятельности в виде прямых иностранных инвестиций // Финансовая экономика. 2019. № 4 (ч. 4). С. 444–450.

6. Калинина Н. А., Углицких О. Н. Инвестиции в коммерческую недвижимость / В сборнике: Проблемы развития современного общества // Сборник научных статей 5-й Всероссийской научно-практической конференции (Курск, 23–24 января 2020 г.) под редакцией В. М. Кузьминой. Том 1. – Курск: Юго-Западный государственный университет, 2020. С. 259–262.

7. Ченцова А. А., Касатов А. Д. Проблемы инвестирования в коммерческую недвижимость // Проблемы развития предприятий: теория и практика. 2018. № 1. С. 266–269.

8. Фадейкина Н. В., Басалаев О. В. Сущность девелопмента и инновационные подходы к реализации девелоперских проектов в современной России // Сибирская финансовая школа. 2019. № 4 (135). С. 93–98.

9. Воронов Д. В., Пупенцова С. В. Анализ структурных изменений на рынке складской недвижимости в условиях пандемии COVID-19 / Сборник избранных статей по материалам научных конференций ГНИИ «Нацразвитие» // Материалы Всероссийских (национальных) научных конференций (Санкт-Петербург, 11-13 мая 2021 г.). – Санкт-Петербург: Частное научно-образовательное учреждение дополнительного профессионального образования Гуманитарный национальный исследовательский институт «НАЦРАЗВИТИЕ», 2021. С. 79–81.

10. Баландина А. О., Заступов А. В. Анализ инноваций на рынке офисной недвижимости / В сборнике: Организационно-экономические и инновационно-технологические проблемы модернизации экономики России // Сборник статей X Международной научно-практической конференции (Пенза, 17–18 июня 2020 г.). Пенза: Пензенский государственный аграрный университет, 2020. С. 43–46.

11. Найдович М. А. Закрытые паевые инвестиционные фонды как способ привлечения инвестиций в жилую и коммерческую недвижимость в РФ / В сборнике: Диалектика способов развития экономики России в условиях геополитических вызовов // Сборник материалов научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава, магистров и бакалавров (Москва, 28 марта 2022 г.). – М.: ЗАО «Университетская книга», 2022. С. 88–95.

12. Павлова А. В. Коммерческая недвижимость и закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости как объекты частных инвестиций в 2021 году // Экономика, предпринимательство и право. 2021. Т. 11, № 5. С. 1245–1270. DOI: 10.18334/epp.11.5.112045.