Статья посвящена анализу взаимосвязи факторов ESG-рейтинга, доходности и риска применительно к глобальным ETF. Исследуемая гипотеза состоит в том, что по уровню систематического риска глобальные ETF с максимальным ESG-рейтингом неоднородны. На основе алгоритма кластеризации FOREL выделены два кластера ETF. Таким образом, инвестор, имея приоритетом максимальный ESG-рейтинг и определенный уровень β-коэффициента, может выбирать любой объект из кластера, так как все ETF в кластере схожи по уровню систематического риска.

В статье разработаны три показателя, с помощью которых инвестор, торгующий на российском фондовом рынке, может оценить уровень таких видов фондовых рисков, как риск ликвидности, риск кредитоспособности и риск наступления форс-мажорных обстоятельств. На основании полученных показателей была построена трехмерная матрица фондовых рисков, с помощью которой инвестор, не обладающий высокой квалификацией в области финансов, может оценить степень надежности отдельной ценной бумаги для принятия обоснованного решения о включении ее в инвестиционный портфель.

В статье рассматриваются актуальные вопросы развития таких значимых представителей сегмента коллективного инвестирования национального финансового рынка как закрытые паевые инвестиционные фонды, инвестирующие в объекты недвижимости. Автор, исследуя проблемы функционирования паевых инвестиционных фондов данной группы, анализирует предлагаемые Банком России изменения в отношении расширения спектра объектов разрешенных для инвестирования фондам, ориентированным на неквалифицированных инвесторов. В статье дается оценка перспектив развития данного сегмента отрасли коллективного инвестирования, рассматриваются меры, реализация которых могла бы стимулировать развитие фондов данной группы и обеспечить масштабный приход розничных инвесторов.

В статье рассматриваются возможности развития институтов финансовых консультантов в Российской Федерации как базы для повышения уровня финансовой грамотности населения. Особое внимание в работе уделено изучению зарубежного опыта финансового консультирования и современных тенденций в данной сфере. В процессе исследования произведен анализ действующих в России государственных программ в данной области, а также основных инструментов и продуктов финансового консультирования. По результатам предложены три основных направления развития финансового консультирования в России, с помощью которых планируется повысить уровень финансовой грамотности ее граждан.

Масштабные изменения, происходившие в экономике России в последние десятилетия, явились причиной роста финансовой активности населения. Рост финансовой активности является предпосылкой эффективного развития всего финансового сектора страны, а также повышения финансового благосостояния граждан. Современные тенденции, связанные со снижение уровня жизни населения, недоверием его к банковскому сектору, реформированием пенсионной системы оказывают негативное влияние на инвестиционно-сберегательное поведение граждан. В сложившихся условиях актуальным становится исследование факторов, определяющих инвестиционно-сберегательное поведение населения, способов трансформации сбережений в инвестиции, барьеров и финансовых рисков, влияющих на формирование финансовой стратегии населения.

Финансовый рынок существует в интересах всего общества в целом, способствует удовлетворению потребностей граждан, сохранению и приумножению благосостояния, стимулируя экономическое развитие государства, посредством накопления свободных денежных средств и преобразования их в инвестиционный капитал, с минимальными рисками. Исторические наблюдения показывают постоянную неравномерность роста рисков на всех сегментах финансового рынка, что вызывает сложности по их минимизации, особенно в условиях геополитической напряженности через наложение всевозможных санкций экономического характера. В статье дан обзор существующих классических и инновационных инструментов по снижению уязвимости секторов финансового рынка от потери их ликвидности и устойчивости.

В статье рассматриваются сущность и виды краудфандинга, взгляды различных ученых по интерпретации понятия «краудфандинг», на синтезе которых авторами предложено собственное определение термина; также дана общая характеристика рынка краудфандинга в России, что позволило авторам сформировать критерии для проведения сравнительного анализа функционирования крупнейших национальных краудфандинговых платформ Planeta.ru и Boomstarter. Данные критерии являются основой создания авторской методики оценки потенциала крауд-платформ, так как данные признаки позволяют выявить сильные и слабые стороны платформы. Разработка нового подхода по оценке потенциала краудфандинговой платформы создает необходимые условия для последующего развития краудфандинговой индустрии в национальной экономике, позволяет повысить экономический эффект от использования отдельных видов краудфандинга, а также способствует усовершенствованию экономических взаимоотношений между субъектами в целом, привлекая новых пользователей.

Данная статья посвящена формированию методической основы оценки инвестиционной привлекательности криптовалют. В работе проведено исследование основных инвестиционных стратегий с криптовалютами, и разработан методический подход к принятию инвестиционного решения на рынке криптовалют, который включает оценку инвестиционной привлекательности цифрового финансового актива. В рамках научной статьи представлена оценка инвестиционной привлекательности двух самых популярных криптовалют - Bitcoin и Ethereum.

Цифровые средства платежа, в том числе и предлагаемый к внедрению Центральным банком Российской Федерации цифровой рубль, оказываются способными стать эффективным элементом комплексного взаимодействия внутри таких сфер, как здравоохранение, обеспечение лекарственными средствами, реабилитация, оказание герантологических услуг, социальное и пенсионное обеспечение. С использованием цифровых средств платежа, предполагающих жесточайший учет любого их перемещения, открываются действительно существенные перспективы. Использовать в максимальной мере весь возможный позитивный потенциал следует пытаться изначально. Исходя из этой логики, не только фонды медицинского и социального страхования, но и лечебные медицинские учреждения следует изначально рассматривать в качестве полноправных звеньев формируемой Банком России системы использования цифрового рубля.

Привлечение средств частных инвесторов в экономику страны и повышение уровня финансовой грамотности являются задачами государства, решение которых позволит улучшить инвестиционный климат и сформировать рациональное финансовое поведение домохозяйств. В статье обосновывается возможность и необходимость повышения потенциала привлечения средств частных инвесторов (их сбережений) в экономику страны и предлагается в этих целях организационная модель взаимодействия частного инвестора с независимым финансовым (инвестиционным) советником.

Индивидуальный инвестиционный счет как финансовый инструмент долгосрочных инвестиций нацелен на преумножение денежных средств за счет инвестирования в ценные бумаги. Он позволяет инвесторам сформировать диверсифицированный инвестиционный портфель вложений посредством приобретения ценных бумаг в собственность. Статья посвящена анализу современного состояния и перспектив развития индивидуальных инвестиционных счетов. В работе раскрываются понятие и сущность индивидуальных инвестиционных счетов, приводятся их достоинства и недостатки. Также проведен сравнительный анализ индивидуальных инвестиционных счетов в кредитных организациях России.

В данной научной статье рассмотрены проблемы и перспективы банковского кредитования в регионах Кыргызской Республики, основные тенденции банковского кредитования и его тренды в разрезе регионов. Основная проблема банковского кредитования в регионах - это наличие опасной тенденции избыточной закредитованности отдельных субъектов и физических лиц, что связано с неосознанием опасности избыточной закредитованности самими участниками кредитного процесса и незаинтересованностью коммерческих банков в предотвращении подобных случаев, особенно в региональном масштабе.

В статье рассмотрены вопросы возникновения и развития поведенческого надзора в России, проведен анализ статистических данных, поступивших в Банк России жалоб (обращений) от потребителей финансовых и страховых услуг, раскрывается проблема мисселинга и дается ее количественная оценка, приводятся меры мегарегулятора, направленные на расширение доступности финансовых услуг.

Налоговое планирование и прогнозирование имеет важное стратегическое значение в рамках формирования долгосрочного плана развития как налоговой системы, так и национальной экономики. Благодаря налоговому планированию и прогнозированию формируются бюджеты бюджетной системы РФ, средства которых главным образом используются на решение социальных проблем, повышение уровня человеческого капитала и обеспечение комплексного экономического развития страны и ее регионов. В данной статье рассматривается сущность налогового планирования и прогнозирования, а также обосновывается необходимость применения риск-ориентированного подхода в налоговой сфере, способствующего достижению надлежащего уровня достоверности и качества налогового планирования и налогового прогнозирования, повышению эффективности функционирования налоговой системы и обеспечению налоговой безопасности государства.

Статья посвящена налоговому механизму как ключевому регулятору государственной налоговой политики. В ходе анализа научных публикаций, выявлены подходы к термину «налоговый механизм», что позволило сформулировать авторскую трактовку этому понятию. Проведен анализ элементов налогового механизма, дана их характеристика.

В статье рассмотрена налоговая политика как составляющая экономической политики государства, которая формирует федеральный, региональный и местный бюджеты. Определены направления налоговой политики Республики Тыва, дана оценка социально-экономическим показателям республики. Проведен анализ динамики налоговых платежей, администрируемых налоговыми органами. Представлены некоторые рекомендации по совершенствованию налогового потенциала на региональном уровне.

В данной статье автор рассматривает сущность и содержание специфических показателей финансового менеджмента организаций, занимающихся сдачей коммерческой недвижимости в аренду, и обосновывает необходимость их применения в целях повышения эффективности функционирования системы корпоративных финансов.

В статье показана актуальность количественной оценки стартапов сферы услуг на раннем этапе развития и оптимизирован доходный подход оценки стартапов. Спецификой усовершенствованной методики являются: внедрение инструментов маркетинга для прогнозирования финансовых показателей действующих организаций и стартапов; разностороннее исследование движущих рыночных сил (бюджет на рекламу и т.д.), определяющих эффективность деятельности стартапа; возможность моделирования результатов работы стартапа в условиях нестабильной внешней среды.

В работе приводится анализ понятия «кластер» в зарубежной и отечественной литературе, а также в нормативно-правовых актах РФ. Проанализированы зарубежные и отечественные источники по кластерной тематике, выделены аспекты процессов формирования и развития кластеров, на основе которых были предложены проанализированные понятия. В заключение автором приводится авторское определение «кластера».

В статье исследуется проблема устойчивого развития компаний в современных условиях, обоснована необходимость учета нефинансовых факторов. Рассмотрены возможности и преимущества применения ESG-инструментария в компаниях природоемкого бизнеса. Авторами предложена модель устойчивого развития природоемких компаний, выделены направления формирования компетенций бизнеса с учетом ESG-стандартов, сформулированы рекомендации по обеспечению эффективного внедрения предложенной модели.

В статье рассмотрены особенности состояния рынка труда в регионе, представлена динамика его основных индикаторов, характеризующих занятость, безработицу, образовательный уровень участников рынка труда. Дана оценка выявленных тенденций развития рынка труда, в том числе влияние пандемии на его показатели. Получены прогнозируемые значения показателей рынка труда. Это позволило сформулировать наиболее актуальные направления влияния государственной политики регулирования рынка труда в регионе.

Реформирование пенсионной системы России началось в 90-х годах и продолжается до сих пор. В рамках национального развития Правительство борется с бедностью населения, и одной из проблем в данном контексте является бедность пенсионеров. В настоящее время в России, как и во многих других странах, существует достаточно сложная пенсионная система, отягощенная рядом серьезных дисбалансов. Актуальность продолжения реформирования или полной замены данной системы обусловлена рядом объективных причин, в том числе цифровизацией, изменением структуры рынка труда, развитием зеленой энергетики и геополитическими событиями. Целями данной статьи является анализ классификация факторов, влияющих на уровень доходов российских пенсионеров, и обоснование направлений преодоления бедности в современных условиях.

Дискуссии по учету аренды ведутся в среде исследователей бухгалтерского учета не менее 100 лет. Однако, они сводятся к одной цели - признания аренды в качестве объекта бухгалтерского учета. В то же время, аренда предопределяет совокупность учета различных объектов и субъектов, вовлеченных в систему арендных отношений, основанных на системе передаваемых имущественных объектов в аренду от арендодателя к арендатору. Следовательно, объектами учета по аренде должны быть экономические ресурсы, передаваемые по договору аренды арендатору с правом их использования на определенный срок для производства других товаров или предоставления услуг арендатором и возмещения им стоимости полученного имущества и соответствующего переменного вознаграждения арендатору за право использования арендованных активов, выраженных в форме договорных обязательств арендатора. На раскрытии содержания этой авторской позиции и построено содержание предлагаемой к рассмотрению статьи.

Проблемы учета производных финансовых инструментов, в частности, опционов, из-за их сложности и неопределенности ряда положений нормативных правовых актов, обеспечивающих ведение учета в отечественных нефинансовых организациях, практически не рассматриваются, в то время как учету производных финансовых инструментов некредитными финансовыми организациями посвящен ряд нормативных актов. В статье авторы посчитали необходимым поднять вопрос и определить подходы к решению проблемы отражения в учете нефинансовых организаций сделок с опционами. При решении данного вопроса авторы исходили из концепции учета договорных обязательств, требующей отражения базового актива в неизменной оценке по справедливой стоимости, а при изменениях рыночных условий - отражения через прочий совокупный доход нефинансовой организации.

В статье рассмотрены основные подходы к оценке финансовой устойчивости коммерческих организаций, систематизированы проблемы и ограничения применения коэффициентного анализа к ее оценке. Проведен сравнительный анализ финансовой устойчивости трех российских нефтегазодобывающих компаний по результатам коэффициентного анализа, оценки обеспеченности запасов источниками их формирования, комплексной и сравнительной рейтинговой оценки.

Исследование посвящено вопросам оценки экологической составляющей экономической безопасности организаций нефтегазового комплекса национальной экономики. В рамках исследования проведена классификация экологических рисков по степени их существенности. Разработана система показателей, позволяющая провести комплексную оценку экологической компоненты экономической безопасности организаций (хозяйствующих субъектов) указанного комплекса. Информационной базой для расчёта показателей экологического риска служат данные нефинансовой отчётности. На основе разработанной методики проведен расчёт критериев экологического риска на примере ПАО «Газпром» за период 2014-2021 годы.