Финансовый анализ и его роль в оценке деятельности некредитной финансовой организации

В статье рассматриваются вопросы определения цели, сущности финансового анализа организаций и использования его инструментария применительно к некредитным финансовым организациям (НФО). Авторами приведено множество трактовок определения понятия «финансовый анализ» известных российский ученых. Для обоснования авторского подхода к использованию инструментария финансового анализа применительно к оценке деятельности НФО предложены к использованию следующие критерии сравнения: анализ результатов прогнозирования, анализ финансовой устойчивости и эффективности деятельности, наличие у анализируемой организации финансовой и нефинансовой отчетности, учет аспектов финансовой деятельности, роль высшего менеджмента для принятия управленческих решений. Особое внимание авторами уделено финансовой устойчивости – главной характеристике финансового анализа организации.

Процесс финансового анализа с учетом применения авторского подхода структурирован в виде пяти этапов для того, чтобы в дальнейшем применить данную технологию к комплексной оценке деятельности НФО, сопряженной с многими рисками, среди которых основными являются рыночный, кредитный, операционный и страховой. В статье обоснована необходимость включения в инструментарий финансового анализа НФО оценку указанных рисков, что не противоречит сущностным характеристикам стресс-тестирования и сценарного анализа, который проводится НПО в соответствии с требованиями регулятора.

1. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие. – М.: Проспект; КноРус, 2022. – 768 с.

2. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК «Велби»; Изд-во «Проспект», 2024. – 1024 с.

3. Корпоративные финансы: учебник для вузов / Под ред. М. В. Романовского, А. И. Восторокнутовой. – СПб.: Питер, 2011. – 592 с.

4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / 6-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2025. – 512 с.

5. Фадейкина Н. В., Демчук И. Н. Развитие методического инструментария анализа финансового состояния, оценки финансовой устойчивости, инвестиционной привлекательности организаций и его применение в практической деятельности коммерческих банков: монография. – Новосибирск: Сибирская академия финансов и банковского дела, 2023. – 500 с.

6. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / 2-е изд. – СПб.: Питер, 2019. – 240 с.

7. Ефимова О. В. Финансовый анализ: инструментарий обоснования экономических решений. Учебник. – М.: Кнорус, 2022. – 352 с.

8. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / 3-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2022. – 348 с.

9. Буряковский В. В., Кармазин В. Я., Каламбет С. В. Финансы предприятий: учеб. пособие / Под ред. В. В. Буряковского. – Днепропетровск: Пороги, 2021. – 246 с.

10. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ. – М.: Дело-Сервис, 2022. – 152 с.

11. Владимирова Т. А., Соколова Т. В. Финансовая устойчивость организации: сущность, содержание, подходы к оценке // Сибирская финансовая школа. 2023. № 5 (124). С. 44–47.

12. Владимирова Т. А., Кондаурова Л. А., Фадейкина Н. В. О необходимости расширения понимания финансовой устойчивости организации // Сибирская финансовая школа. 2023. № 4 (152). С. 103–110.

13. Аскеров П. Ф., Цветков И. А., Кибиров Х. Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации: учебное пособие / Под общ. ред. П. Ф. Аскерова. – М.: ИНФРА-М, 2024. – 176 с. DOI: 10.12737/5971

14. Герасимова Е. Б., Редин Д. В. Финансовый анализ. Управление финансовыми операциями: учебное пособие. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2022. – 192 с.

15. Бороненкова С. А., Мельник М. В., Чепулянис А. В. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: учебное пособие / 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2024. – 509 с. DOI: 10.12737/2135817

16. Чернышева Ю. Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации): учебник. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 421 с. DOI: 10.12737/24681

17. Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: Финансы и Статистика, 2021. – 370 с.

18. Лимитовский М. А., Паламарчук В. П., Лобанова Е. Н. Корпоративный финансовый менеджмент: учебно-практическое пособие / Ответственный редактор Е. Н. Лобанова. – М.: Юрайт, 2024. – 990 с.

19. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 639 с.

20. Пласкова Н. С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник / 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2023. – 372 с. DOI: 10.12737/1977992