В данной статье рассмотрен механизм формирования оптимального инвестиционного портфеля ценных бумаг по модели Марковица на примере акций крупнейших нефтяных компаний Российской Федерации; автоматизированным способом с применением MS Excel последовательно решены прямая задача оптимизации, максимизирующая ожидаемую доходность портфеля акций, и обратная оптимизационная задача, минимизирующая общий риск при заданных ограничениях; на основании полученных решений вышеуказанных задач сделаны выводы о структуре портфеля ценных бумаг.
This article discusses the mechanism for the formation of an optimal investment portfolio of securities according to the Markowitz model using the example of shares of the largest oil companies of the Russian Federation, the direct optimization problem, which maximizes the expected return on the stock portfolio and the inverse optimization problem, minimizes the overall risk for given restrictions, on the basis of the obtained solutions of the above problems, conclusions are drawn about the structure of the securities portfolio.
The authors declare that there are no conflicts of interest present.